為礦業(yè)投資“走出去”保駕護(hù)航

    作為國家戰(zhàn)略，“一帶一路”無疑將給我國經(jīng)濟(jì)尤其是礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新的機(jī)遇，注入新的活力。而隨著“一帶一路”戰(zhàn)略開始進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段，如何借助“一帶一路”戰(zhàn)略加快我國礦業(yè)投資安全高效地“走出去”則成為了重中之重。

　　2015年6月9日，由展騰投資集團(tuán)發(fā)起，香港天立國際集團(tuán)、中亞資源有限公司作為合作伙伴的國內(nèi)首支以“一帶一路”為主題的礦產(chǎn)資源及產(chǎn)業(yè)的私募股權(quán)基金——“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金正式啟動。這意味著我國礦業(yè)投資在“走出去”方面又多了一個(gè)投融資渠道的同時(shí)，還加了一把“安全鎖”。

    礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金應(yīng)運(yùn)而生

　　2013年9月至10月，國家主席習(xí)近平提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想后，“一帶一路”旋即成為了全世界關(guān)注的熱詞，也成為了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的重要引擎。而到了2014年3月，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中提到抓緊規(guī)劃建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”后，標(biāo)志著作為國家戰(zhàn)略的“一帶一路”開始在2015年進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。

　　“一帶一路”戰(zhàn)略將重點(diǎn)加強(qiáng)與沿線國家在基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)貿(mào)、產(chǎn)業(yè)投資、能源資源、金融、人文交流、生態(tài)環(huán)境等多領(lǐng)域、多方面的合作。毫無疑問，“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，將為我國礦業(yè)投資“走出去”提供新的機(jī)遇和平臺。

　　“在全球礦業(yè)持續(xù)低迷的大背景下,‘一帶一路’戰(zhàn)略的實(shí)施將給礦業(yè)發(fā)展帶來機(jī)遇，而借助‘一帶一路’戰(zhàn)略加快我國礦業(yè)投資‘走出去’，將有效彌補(bǔ)我國資源環(huán)境不足的問題?！闭跪v投資集團(tuán)董事長高健智表示。

　　然而，我國礦業(yè)投資“走出去”并非一帆風(fēng)順。多年來，我國企業(yè)“走出去”在海外投資礦業(yè)項(xiàng)目的并不少，但大多鎩羽而歸，成功率很低。究其原因，除了對目標(biāo)國盡職調(diào)查不夠、政治風(fēng)險(xiǎn)考慮不足、文化理念差異較大等，還有一個(gè)關(guān)鍵因素，那就是我國國有企業(yè)管理程序復(fù)雜，決策太慢，跟不上瞬息萬變的市場形勢。

　　如何讓我國國有企業(yè)“走出去”之路更便捷、更安全，使“走出去”的成果更突出、更明顯，無疑成為了我國亟需破解的難題之一。而“一帶一路”礦業(yè)發(fā)展基金的成立，不啻為我國礦業(yè)投資安全“走出去”又提供了新的選擇模式。

　　我國國有企業(yè)如果在海外發(fā)現(xiàn)一個(gè)優(yōu)質(zhì)礦業(yè)項(xiàng)目并準(zhǔn)備投資，則需要層層審批。等投資計(jì)劃審批下來時(shí)，這些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目早被其他國家的企業(yè)拿走了。更令人憂心的是，海外的一些國家一聽說我國國有企業(yè)準(zhǔn)備投資買哪一個(gè)礦山，那一個(gè)礦山肯定馬上漲價(jià)。

　　高健智介紹說：“失敗有原因，成功有辦法。成立‘一帶一路’礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，首先就是為了解決我國國有企業(yè)在‘走出去’這方面的‘痛’?！?/p>

　　但是，對“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金成立的時(shí)機(jī)把握準(zhǔn)確，借“一帶一路”的東風(fēng)推動我國企業(yè)“走出去”，符合國際戰(zhàn)略規(guī)劃，容易獲得政府支持。

助力安全高效“走出去”

　　“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，是專注投資于“一帶一路”礦產(chǎn)資源及其相關(guān)行業(yè)的私募股權(quán)基金，以股權(quán)及其他多種金融工具投資于簽約的標(biāo)的項(xiàng)目。投資領(lǐng)域以“一帶一路”上的優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源、基礎(chǔ)設(shè)施為主，并將重點(diǎn)投資與采礦業(yè)、選冶業(yè)、勘探業(yè)、物流業(yè)及貿(mào)易相關(guān)且具有高成長潛力的企業(yè)，高健智介紹稱。

　　礦產(chǎn)資源是礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。要使“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金有所作為，“一帶一路”沿線必須有很豐富的礦產(chǎn)資源。

　　中色地科礦產(chǎn)勘查股份有限公司董事長王京彬的一席話則打消了人們的顧慮。王京彬指出，從全球礦業(yè)發(fā)展趨勢上看，雖然礦產(chǎn)品價(jià)格在短期內(nèi)出現(xiàn)了低迷形勢，但長期將震蕩上升，特別是在“一帶一路”戰(zhàn)略提出后，將提振全球礦業(yè)市場。

　　“2015年至2017年將是低風(fēng)險(xiǎn)資源擴(kuò)張的重大機(jī)遇期?！粠б宦贰鼐€礦產(chǎn)資源豐富，勘查開發(fā)潛力巨大，區(qū)內(nèi)礦產(chǎn)資源近200種，價(jià)值超過250萬億美元，占全球的61%，擁有巨大的投資機(jī)會。此外，‘一帶一路’是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍的地區(qū)，也是全球最大的能源資源消費(fèi)區(qū)，未來需求增長潛力巨大?！蓖蹙┍虮硎?。

　　既然是礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，為什么還要關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)？高健智自有自己的“小九九”：“礦業(yè)發(fā)展首先離不開交通的發(fā)展，許多礦業(yè)項(xiàng)目包括國內(nèi)的一些項(xiàng)目因交通不便影響了建設(shè)和發(fā)展。新疆、貴州不乏一些好的礦業(yè)項(xiàng)目，但存在交通問題而無法很好地發(fā)展。沒有鐵路、公路等交通設(shè)施的支持，在國外的礦業(yè)項(xiàng)目的回報(bào)收益還是有很大問題的?！?/p>

　　“中亞地區(qū)有很多礦山，要么是資金不充沛，要么是交通不暢通，所以我們專門邀請了中國鐵建投資有限公司來作為‘一帶一路’礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的戰(zhàn)略合作伙伴。如此以來，可以有效解決所要投資的礦山企業(yè)的交通問題。”高健智表示。

　　基金作為新的一種投資模式，保證資金安全無疑是首位的。高健智認(rèn)為，投資只有輸家和贏家，而沒有專家，所以對海外礦業(yè)投資，首先要考慮的是安全，讓投資海外的企業(yè)成為贏家，而不是輸家。

　　而這就要求基金管理人必須具有一流的管理團(tuán)隊(duì)和豐富的經(jīng)驗(yàn)。

　　據(jù)悉，該基金管理人北京展騰渤潤投資管理有限公司是由展騰投資集團(tuán)設(shè)立的專業(yè)股權(quán)投資管理公司，著眼于我國國內(nèi)資本和境外項(xiàng)目資源的直接對接，投資領(lǐng)域涉及金融行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、礦產(chǎn)資源、文化傳媒、消費(fèi)行業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域，并擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富的國際化專業(yè)投融資團(tuán)隊(duì)。

　　而合作伙伴中亞資源有限公司則以中亞地區(qū)的礦產(chǎn)資源開發(fā)為核心業(yè)務(wù)，是集礦業(yè)投資、開發(fā)、勘探、生產(chǎn)為一體的國際礦業(yè)公司。自2008年起，其陸續(xù)取得了中亞5個(gè)優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)項(xiàng)目，聚集了一批經(jīng)驗(yàn)豐富的當(dāng)?shù)氐刭|(zhì)專家和管理團(tuán)隊(duì)，并按照J(rèn)ORC標(biāo)準(zhǔn)開展了一系列地勘工程，已成為吉爾吉斯斯坦最主要的礦業(yè)投資企業(yè)，也是最早進(jìn)入吉爾吉斯斯坦進(jìn)行礦業(yè)投資的中方企業(yè)之一。

　　而另一個(gè)合作伙伴香港天立國際集團(tuán)礦產(chǎn)資源顧問有限公司的實(shí)力也同樣不可小覷。該公司專門提供礦山勘探開采、項(xiàng)目融資并購以及企業(yè)評估等服務(wù)。

　　“通過與香港天立國際集團(tuán)、中亞資源有限公司等合作，‘一帶一路’礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金團(tuán)隊(duì)將充分發(fā)揮各方在資源、資金、技術(shù)等方面的優(yōu)勢與潛力，為我國礦業(yè)投資‘走出去’保駕護(hù)航，更好地推動礦業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！备呓≈切判氖愕乇硎?。

萬事俱備東風(fēng)起 

　　“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的成功與否，以及該基金能否更好地為我國企業(yè)礦業(yè)投資“走出去”服好務(wù)、助好力，關(guān)鍵還在于對礦業(yè)項(xiàng)目的掌控程度。

　　在日前舉行的“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金啟動儀式上，基金發(fā)起人同期發(fā)布了包括吉爾吉斯斯坦鋁鉀、水泥工業(yè)聯(lián)合體、SGT吉爾吉斯斯坦金礦項(xiàng)目、Nike哈薩克斯坦金礦項(xiàng)目等18個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，對項(xiàng)目的地理位置、礦業(yè)權(quán)取得情況以及資源儲量、開采規(guī)模、選礦工藝等進(jìn)行了說明。

　　香港天立國際集團(tuán)CEO陳式立在對扎爾達(dá)列克鋁鉀礦、哈薩克Prime金礦、蘇古特金礦等重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行了相關(guān)介紹后表示，中亞具有重要的戰(zhàn)略地位和礦產(chǎn)資源優(yōu)勢。目前，在“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金項(xiàng)目池中，其已控制了51個(gè)“一帶一路”上的優(yōu)質(zhì)礦業(yè)項(xiàng)目，包括金、銀、鋁、銅、鉛、鋅、煤炭、天然氣、石油等資源。

　　“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的成立，無疑開啟了新時(shí)期下我國企業(yè)投資海外礦業(yè)的新模式。但是，新模式必然存在一定的新風(fēng)險(xiǎn)，如何回避和防控風(fēng)險(xiǎn)、增加“走出去”的安全性，自然也是人們關(guān)注的熱點(diǎn)。

　　“我國企業(yè)‘走出去’面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有政治和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還需要通過風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)等措施規(guī)避出口收匯風(fēng)險(xiǎn)?！痹谡劶啊白叱鋈ァ边^程中需要注意的問題時(shí)，中國保險(xiǎn)學(xué)會理事、中國出口信用保險(xiǎn)公司資深專家林九江表示，在“一帶一路”礦業(yè)投資過程中，要通過出口信用保險(xiǎn)的幫助，使企業(yè)增加貿(mào)易機(jī)會、獲得融資便利、建立應(yīng)收賬款管理機(jī)制、彌補(bǔ)收匯損失。

　　然而，在有些業(yè)內(nèi)人士看來，“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金還需要進(jìn)一步完善，至于其發(fā)展前景和效果，還有待于進(jìn)一步觀察。

　　“‘一帶一路’礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金募集規(guī)模100億元人民幣，募集時(shí)間為2015年6月至2015年12月。僅僅半年時(shí)間，是否可以實(shí)現(xiàn)？每個(gè)項(xiàng)目的投入不超過2億元，意味著100億元的資金至少需要投向50個(gè)項(xiàng)目。而2億元的限額對于一個(gè)成熟的礦業(yè)項(xiàng)目來說，不足以形成對項(xiàng)目運(yùn)營的管控。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士比較謹(jǐn)慎地說。